【初心者必見】目的から学ぶ資産分散で安心の資産づくり - 水紋＠目標月2万円配当(1万円から目標UP)

～妻・子ども2人に伝えたいシリーズ（30代後半パパより）～

①パパに何かあった時、子どもたちに資産の考え方を残したい
②投資方針をぶらさず、常にアップデートできるようにしたい

これまで「投資信託・高配当株・債券・保険・現金」といった5つの資産それぞれの「目的」について紹介してきました。今回は「資産の分散」についてまとめます。

資産分散イメージ

資産の分散で最も大切なのは「目的」を見失わないことです。分散そのものが目的になってしまうと、効果的な資産形成から遠ざかってしまいます。

分散の目的は、資産全体の安定性を高め、予期せぬ出来事があっても生活や目標達成を守ることです。

「Don't put all your eggs in one basket.（すべての卵を1つのかごに入れるな）」という格言があるように、1つに集中すると失敗時の損失が大きくなるリスクがあります。相関性の低い資産を複数持つことで、どれかが下がっても他でカバーし合い、資産の安定を目指せます。

目的によって分散の必要度は変わります。

例えば、「老後資金や教育資金」のように将来の支出に備える場合は、使うタイミングで必要な額を確保するために安定性を重視した分散が重要です。

逆に「資産を最大化してお金持ちになりたい」といった目的なら、集中投資や事業などハイリスク・ハイリターンを狙う方法も選択肢になります。

ここでは「将来使うお金を確保するための資産形成」を目的に、分散の考え方を整理しています。

私が保有している主な資産は次の通りです：

企業数で見れば、①より②・③の方が分散効果があります。特にオルカンは全世界を対象にするため国際分散も期待できます。

しかし注意すべきは、オルカンもS&P500も米国株が大部分を占めている点です。資産を分けて持つことで管理はしやすくなりますが、資産安定という観点では相関性が高く「分散したつもり」で終わる可能性があります。

例えば、

これら3社に分散しても、全て輸送機器業界に属しているため、業界全体が不況になれば同時に影響を受けるリスクがあります。

「銘柄を増やせば分散になる」という考えだけでは不十分で、「目標を達成するためのリスク軽減」に役立つ分散でなければ意味がありません。

私は年間配当24万円を目標に、最低利回り3%を想定しています。利回り1%未満の銘柄をたくさん入れて分散しても、目標達成から遠ざかってしまいます。目的に合わせた「分散の度合い」を決めることが大切です。

私の資産分散は次の5つで構成しています：

「インデックス投資＋現金」で基本的な分散は十分と考えていますが、安定性をさらに高めるために債券も組み込んでいます。高配当株は贅沢費用確保を目的にしています。

現金は為替や株価変動リスクがない資産として保持し、インフレリスクにはインデックス投資で対応しています。これらをコツコツ積み立て、放置して資産形成していく方針です。

時間を家族に使いたいので、インデックス投資で調査コストを減らし、高配当株は自分で1社ずつしっかり調べています。

現時点で目標達成に貢献しないと判断しているだけで、完全に否定しているわけではありません。

分散は「どこまで細かくするか」より、「目的に合っているか、管理できるか」が重要です。

例えば、インデックス投資＋現金＋債券を基本に、高配当株は20業種程度に分散するくらいがバランス的にちょうど良いと考えています。

「リスク30%を29.9%に下げるために複雑な分散をする必要があるか？」など、分散効果と管理コストのバランスを意識することが大切です。

教育資金・老後資金はインデックス投資（オルカン・S&P500）、債券、現金で準備。贅沢費用は日本高配当株100社以上を目標に分散して確保します。

インデックス投資は「お弁当パック」のように多くの企業をまとめて分散投資し、時間を節約。高配当株は魅力的なお弁当パックがないため、1社ずつ調べて投資しています。

高配当株の分散については別記事で詳しく解説していますので、ぜひそちらもご覧ください！